Владелец бизнеса из Красноярска, держащий $50 000 в USDC на Coinbase, не смог получить обычную кредитку из-за плохой кредитной истории. Теперь он может использовать свои стейблкоины как залог для новой карты от Coinbase и Cardless — без проверки кредитного скоринга.
Кто, сколько, когда
Coinbase и финтех-стартап Cardless анонсировали запуск кредитной карты, обеспеченной стейблкоинами. Продукт ориентирован на клиентов, которым отказано в необеспеченных кредитных картах. Держатель блокирует стейблкоины (USDC или USDT) на Coinbase в качестве залога, получая кредитный лимит до 100% от суммы залога. Карта эмитируется Cardless, работает на сети Visa. Запуск запланирован на третий квартал 2026 года. Комиссия за годовое обслуживание — $0, APR (годовая процентная ставка) — от 18% до 24% в зависимости от кредитного профиля. Подробнее — актуальные модели ASIC.
Как это работает технически
Пользователь вносит стейблкоины на специальный смарт-контракт на Coinbase. Контракт блокирует средства, и Cardless выпускает кредитную карту с лимитом, равным сумме залога (или меньше — по решению эмитента). При совершении покупок Cardless списывает средства с кредитного лимита, а Coinbase удерживает залог до погашения долга. Если пользователь не платит, Coinbase конвертирует стейблкоины в фиат и погашает задолженность. Проценты начисляются только на использованную сумму кредита. Залог продолжает приносить доход, если пользователь разместил его в стейкинг-программах Coinbase (до 4% годовых в USDC).
Реакция конкурентов
Аналогичные продукты уже тестируют другие игроки. Nexo предлагает кредитную линию под залог криптовалют с APR от 6,9%, но без физической карты. Crypto.com выпускает дебетовые карты с кешбэком, но не кредитные. BlockFi до краха предлагал кредиты под залог крипты. По нашим наблюдениям, карта Coinbase-Cardless — первый случай, когда стейблкоины используются как обеспечение именно для кредитной карты с возможностью тратить в обычных магазинах, а не для получения кредита на счёт. Подробнее — гайд по выбору ASIC на 2026 год.
Российский угол: что важно майнерам и инвесторам РФ/СНГ
Для российских держателей стейблкоинов карта пока недоступна из-за санкционных ограничений: Coinbase ограничивает обслуживание клиентов из РФ. Однако механизм интересен для майнеров, работающих через зарубежные юрлица. При курсе рубля около 90-95 ₽ за $1 майнер, добывающий 1 BTC в месяц (≈$65 000), может заблокировать часть выручки в USDC и получить кредитный лимит до $65 000 без продажи монет. Это позволяет не фиксировать прибыль в рублях, избегая налога на прибыль 25% до момента погашения долга. В Иркутской области, где промышленный тариф на электроэнергию составляет около 3-5 ₽/кВт·ч, майнеры часто держат стейблкоины для оплаты счетов — карта могла бы упростить траты без вывода на биржу. Однако ФЗ-259 «О цифровых финансовых активах» не регулирует такие залоговые схемы, а ФНС может квалифицировать залог как реализацию, что требует консультации с юристом.
Практический вывод: российским инвесторам, имеющим счета в дружественных юрисдикциях (ОАЭ, Казахстан), карта даёт возможность тратить стейблкоины напрямую, минуя обменники и P2P-площадки. Для майнеров из Сибири, размещающих оборудование на хостингах, это способ получить ликвидность под залог уже добытых монет без продажи.
Комментарии
0