Point72 Asset Management перераспределяет капитал
Инвестиционный фонд Point72 Asset Management, основанный миллиардером Стивом Коэном, провел масштабную ротацию активов в четвертом квартале 2025 года. Компания полностью вышла из ряда крупных позиций, одновременно открыв новые значительные инвестиции.
Согласно последней отчетности 13F, Point72 полностью продал свою долю в розничном гиганте Walmart (WMT), реализовав 1 941 836 акций на сумму $200,125 млн. Также фонд избавился от всех акций платежной системы PayPal (PYPL), продав 876 306 акций на $58,765 млн. Кроме того, была полностью ликвидирована позиция в платформе потоковой передачи данных Confluent (CFLT) — 17 206 434 акций на $340,687 млн.
В то же время Point72 открыл новые позиции в четырех крупных компаниях. Фонд приобрел 168 495 акций управляющей компании BlackRock (BLK) на $180,346 млн, 712 247 акций платежной системы Visa (V) на $249,792 млн и 3 946 782 акции технологической компании Cisco (CSCO) на $304,020 млн. Вдобавок, была сформирована новая позиция в банке Citigroup (C) — 1 356 284 акции на $158,264 млн. Общая сумма новых инвестиций составила $892,422 млн.
Крупнейшими активами в портфеле Point72 остаются производители чипов Nvidia (NVDA) с долей в $1,862 млрд (2,1% портфеля) и Taiwan Semiconductor (TSM) с $1,417 млрд (1,6% портфеля). Также фонд владеет акциями Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT) на сумму более $1 млрд каждая.
Что это значит
Данные изменения в портфеле Point72 Asset Management показывают, что крупные институциональные инвесторы активно пересматривают свои стратегии, перераспределяя капитал из традиционного ритейла и некоторых технологических компаний в финансовый сектор, платежные системы и IT-инфраструктуру. Это может свидетельствовать о поиске стабильности и роста в секторах, менее подверженных инфляционным давлениям или изменениям потребительского поведения, а также о ставке на развитие цифровой экономики и инфраструктурных решений.
Комментарии
0