Новая стратегия распределения вознаграждений
Компания Dromos Labs, стоящая за децентрализованными биржами Aerodrome и Velodrome, представила инновационную функцию «Предиктивное распределение» (Predictive Allocation). Анонс был сделан на конференции EthCC в Каннах. Разработчики утверждают, что эта система способна увеличить эффективность распределения токен-вознаграждений в их протоколах до 80%. Внедрение новой функции запланировано на июль, когда Aerodrome и Velodrome объединятся в единый протокол под названием Aero.
По словам Алекса Катлера, генерального директора Dromos Labs, «Предиктивное распределение» привнесет в биржу асимметричные выгоды, характерные для прогностических рынков. «У вас появится возможность сделать ставку на что-либо, и если ваша ставка окажется верной, вы получите непропорционально большое вознаграждение», — пояснил Катлер. Прогностические рынки, такие как Polymarket и Kalshi, привлекают внимание разработчиков DeFi, включая сооснователя Ethereum Виталика Бутерина, благодаря их способности агрегировать информацию и приближаться к истине точнее, чем традиционные источники.
Как работает механизм «Предиктивного распределения»
В настоящее время Aerodrome и Velodrome используют модель vote-escrow, впервые примененную Curve Finance, для управления ликвидностью. В этой системе держатели управляющих токенов голосуют за то, какие пулы ликвидности получат больше токенов в качестве вознаграждения, стимулируя поставщиков ликвидности вносить активы. Взамен держатели управляющих токенов получают так называемые «взятки» за направление вознаграждений в определенные пулы ликвидности. Сейчас голосование по распределению токен-стимулов проводится еженедельно.
Новая система изменит этот процесс, позволяя держателям токенов корректировать свои голоса в режиме реального времени. Катлер считает, что это значительно повысит эффективность системы и побудит поставщиков ликвидности к более проактивным действиям. По сути, держатели управляющих токенов смогут «делать ставки» на то, где возникнет наибольший спрос, до того, как он материализуется. Те, кто наиболее точно предскажет спрос, получат максимальное вознаграждение. Хотя это не является полноценным прогностическим рынком в духе Polymarket или Kalshi, система будет извлекать выгоду из аналогичных рыночных сил.
«Если вы способны распределять капитал предиктивным образом для создания рынков, которые еще не существуют или существуют в недостаточном объеме, это то, чего нельзя сделать на централизованном стакане ордеров», — отметил Алекс Катлер.
По словам Катлера, это изменение приблизит будущую биржу Aero к конкуренции с централизованными биржами, которые обычно предлагают трейдерам немного лучшие цены на свопы. Функция также призвана помочь Dromos Labs в подготовке Aero к соперничеству с лидером рынка — Uniswap.
Искусственный интеллект и будущее DeFi
Внедрение новой функции также является ставкой на растущее применение искусственного интеллекта (ИИ) в экосистеме DeFi, объем которой оценивается в 130 миллиардов долларов. Катлер подчеркнул, что крупные маркет-мейкеры, такие как Wintermute, уже используют алгоритмы для оптимизации своих голосов в пулах ликвидности Aerodrome и Velodrome. По мере развития ИИ, эти маркет-мейкеры будут использовать его для получения еще большего преимущества.
«Представьте себе рынок агентов, конкурирующих за капитал, потому что они считают, что обладают лучшим прогностическим элементом», — сказал Катлер. Ожидается, что усиление конкуренции повысит эффективность рынка и обеспечит лучшие цены для трейдеров, использующих Aero.
«Предиктивное распределение» — это последнее крупное обновление от Dromos Labs за последние месяцы. В ноябре разработчик Aerodrome объявил о планах по объединению Aerodrome и Velodrome в новую биржу Aero с новым токеном позднее в этом году. Новый протокол призван упростить процесс обмена токенов между различными блокчейнами и более эффективно привлекать инвесторов, предоставляющих ликвидность, что позволит предлагать криптотрейдерам лучшие цены, чем у конкурентов.
Aero будет запущена на Ethereum, что поставит ее в прямую конкуренцию с Uniswap на блокчейне, где последний долгое время доминировал. «Мы очень рады этой рыночной конкуренции, где все на 100% зависит от того, что является наиболее капиталоэффективным», — ранее заявлял Луис Альберто, исполнительный директор фондов Aerodrome и Velodrome. «Даже если вам нравится бренд Uniswap, если вы трейдер, вы выберете наиболее эффективный маршрут, потому что хотите торговать по лучшей цене. И поэтому неважно, кто ее предлагает».
Что это значит для рынка и пользователей из РФ/СНГ
Для пользователей из России и СНГ, активно участвующих в DeFi, внедрение «Предиктивного распределения» на Aero может означать доступ к более эффективным и потенциально более прибыльным возможностям для предоставления ликвидности. Улучшенная эффективность распределения вознаграждений и более конкурентоспособные цены на свопы могут сделать платформу Aero привлекательной альтернативой существующим DEX. Однако, как и всегда, участие в DeFi-протоколах сопряжено с рисками, включая волатильность активов и потенциальные уязвимости смарт-контрактов. Важно проводить собственное исследование и оценивать риски перед инвестированием.
Комментарии
0