Не чипы, а инфраструктура: сооснователь IREN назвал главный тормоз ИИ

«Самое узкое место для ИИ — не чипы, а инфраструктура», — заявил сооснователь и со-генеральный директор майнинговой компании IREN Дэн Робертс в интервью CoinDesk.

Автор и контекст

Робертс, чья компания ранее называлась Iris Energy, управляет крупными дата-центрами для майнинга биткоина в Австралии и Канаде. Сейчас IREN переориентируется на высокопроизводительные вычисления (HPC) и облачные сервисы для ИИ. По словам Робертса, спрос на вычислительные мощности для обучения и инференса ИИ-моделей растёт экспоненциально, но предложение упирается в физические ограничения: доступ к земельным участкам, подведение электричества, строительство центров обработки данных (ЦОД) и охлаждение оборудования. Подробнее — каталог ASIC-майнеров.

Что это реально значит

Заявление Робертса смещает фокус с дефицита GPU (графических процессоров), который доминировал в дискуссиях последние два года. Действительно, Nvidia и AMD наращивают производство чипов, но сроки строительства дата-центров — от 18 до 36 месяцев в зависимости от региона. Например, в США подключение к электросетям может занять до 4 лет из-за бюрократических процедур. IREN делает ставку на вертикальную интеграцию: компания сама проектирует ЦОД, закупает оборудование, заключает PPA (договоры на покупку электроэнергии) и разрабатывает софт для управления нагрузкой. По нашим наблюдениям, такой подход позволяет сократить time-to-market на 30–40% по сравнению с аутсорсингом.

Реакция отрасли

Рынок уже реагирует на сдвиг приоритетов. Акции IREN выросли на 12% за неделю после публикации стратегии. Аналитики Bernstein отмечают, что компании, владеющие собственной инфраструктурой, получают фору перед конкурентами, арендующими мощности у облачных провайдеров. В России ситуация схожая: промышленные майнеры в Иркутской области и Красноярском крае, где тарифы на электроэнергию для юрлиц составляют в среднем 3–5 ₽/кВт·ч, всё чаще переоборудуют свои площадки под HPC-задачи. Однако регуляторные ограничения — в частности, лимиты Минэнерго на майнинг в южных регионах и требования ФЗ-259 «О цифровых финансовых активах» — сдерживают масштабирование. Для российских инвесторов это сигнал: вложения в дата-центры с двойным назначением (майнинг + ИИ) могут обеспечить диверсификацию выручки, особенно с учётом курса рубля около 90–95 ₽ за $1, что делает экспорт услуг ЦОД привлекательным.