Руководители Franklin Templeton и BNP Paribas на конференции в Лондоне заявили, что токенизированные активы и стейблкоины способны повысить эффективность рынков капитала Европы. По их оценкам, перевод традиционных финансовых инструментов в блокчейн-форму сократит издержки на клиринг и расчёты на 30–40%, а также ускорит транзакции с T+2 до практически мгновенных.
Кто, сколько, когда
Franklin Templeton, управляющий активами на $1,5 трлн, уже запустил токенизированный фонд денежного рынка Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) на блокчейне Stellar. BNP Paribas, крупнейший банк Франции с активами €2,7 трлн, тестирует выпуск цифровых облигаций и токенизированных депозитов. Обе компании планируют коммерческое внедрение решений в ЕС к концу 2025 года. Подробнее — линейка Antminer.
Как это работает технически
Токенизация — это выпуск цифровых сертификатов (токенов) на реальные активы: акции, облигации, недвижимость или деньги. Каждый токен представляет долю в базовом активе и хранится в блокчейне. Смарт-контракты автоматизируют выплаты дивидендов и купонов, а также обеспечивают прозрачность прав собственности. В случае стейблкоинов, обеспеченных фиатом, транзакции проходят без посредников, что снижает комиссии и время расчётов.
Реакция конкурентов
BlackRock, крупнейший управляющий активами в мире ($10 трлн), в марте 2024 года запустил собственный токенизированный фонд BUIDL на Ethereum. JPMorgan уже несколько лет использует свою блокчейн-платформу Onyx для межбанковских расчётов. Европейские регуляторы, включая Европейский центральный банк, изучают возможность выпуска цифрового евро, что может дополнить инфраструктуру для токенизированных активов. Тем, кто сейчас собирает или расширяет ферму, имеет смысл ориентироваться на майнеры Whatsminer.
Российский угол: что важно майнерам и инвесторам РФ/СНГ
Для российских майнеров токенизация означает потенциальный рост спроса на блокчейн-инфраструктуру. По нашим наблюдениям, объём транзакций в сетях, поддерживающих токенизацию (Ethereum, Stellar), может вырасти на 15–20% в 2025 году, что увеличит нагрузку на майнинг-пулы. Однако российским инвесторам стоит учитывать, что токенизированные активы, выпущенные в ЕС, могут быть недоступны из-за санкционных ограничений. Альтернативой выступают российские платформы, такие как «Атомайз» и «Мастерчейн», которые уже выпускают токенизированные облигации и недвижимость. Для майнеров в Иркутской области с тарифами на электроэнергию около 3–5 ₽/кВт·ч рост транзакций может увеличить доходность пулов на 5–10% при условии стабильного курса рубля (по курсу ЦБ РФ около 90–95 ₽ за $1).
В редакции MinerWorld отмечают, что токенизация активов в ЕС может стать драйвером для роста хэшрейта Ethereum на 10–15% в течение года, так как увеличится количество транзакций и комиссий. Тем, кто сейчас собирает или расширяет ферму, имеет смысл ориентироваться на размещение оборудования на промышленной площадке.
Комментарии
0