Бывший сотрудник OpenAI Леопольд Ашенбреннер, основатель управляющей компании с активами $13,6 млрд, делает ставку на майнеров биткоина как ключевых игроков в инфраструктуре искусственного интеллекта. Вместо традиционных производителей чипов он выбирает компании, уже владеющие электроэнергией и дата-центрами. Подробнее — оборудование Bitmain.
- Ашенбреннер открыл короткие позиции против Nvidia (NVDA) и AMD (AMD) на сумму около $500 млн, ожидая падения их акций.
- Одновременно он увеличил долю в публичных майнинговых компаниях, таких как Core Scientific, Riot Platforms и CleanSpark, до $1,2 млрд.
- По оценкам фонда, майнеры биткоина контролируют более 5 ГВт энергомощностей, пригодных для ИИ-нагрузок, что сравнимо с мощностями крупных центров обработки данных.
- Ашенбреннер прогнозирует, что к 2028 году до 30% выручки майнеров будет поступать от предоставления вычислительных мощностей для ИИ, а не от добычи криптовалют.
- С начала 2026 года акции Core Scientific выросли на 85%, опередив Nvidia (+12%) и AMD (-5%).
Логика инвестора: майнеры уже имеют доступ к дешёвой электроэнергии и готовой инфраструктуре, что даёт им преимущество перед традиционными дата-центрами, которым требуется 2-3 года на строительство. Для российских промышленных майнеров, работающих в Иркутской области с тарифами около 3-5 ₽/кВт·ч, этот тренд открывает возможность диверсификации: сдача мощностей под ИИ может стать вторым источником дохода, помимо добычи биткоина. По нашим наблюдениям, в 2025 году уже 15% крупных российских майнинг-площадок начали тестировать гибридные модели, совмещая майнинг с арендой GPU для ИИ-задач. Однако для полного перехода потребуется модернизация сетей и согласование с ФНС в рамках реестра майнеров.
Комментарии
0