2 июня 2024 года крупнейший управляющий активами BlackRock и основатели биржи Gemini братья Уинклвосс за несколько часов переместили на биржевые адреса в общей сложности более 7 000 BTC. При текущем курсе около $64 000 это эквивалентно примерно $450 млн. Транзакции мгновенно спровоцировали волну дискуссий о том, готовятся ли институциональные игроки фиксировать прибыль на фоне затяжного оттока из спотовых биткоин-ETF и падения цены.
Что не так с привычным взглядом
Перевод активов на биржу не всегда означает немедленную продажу. BlackRock перевела 6 005 BTC (около $403 млн) из кошельков фонда IBIT на Coinbase Prime, которая официально выполняет функции кастодиана для этого ETF. Такие движения чаще связаны с процедурой создания или погашения паев, а не с рыночной сделкой. Однако совпадение по времени с оттоком более $2 млрд из спотовых ETF с середины мая и падением цены ниже $70 000 усиливает тревогу розничных трейдеров. Подробнее — линейка Antminer.
Братья Уинклвосс перевели 1 000 BTC (около $67,5 млн) со своего кастодиального хранилища на горячий кошелек той же платформы Gemini. Исследователи Arkham подчеркивают, что отправка монет на горячие кошельки обычно указывает на подготовку к скорой продаже. В марте 2024 года аналогичные перемещения со стороны братьев завершились реальными рыночными сделками.
Реальные данные
По данным аналитического сервиса Arkham, оба перевода были зафиксированы в течение нескольких часов 2 июня. BlackRock направила 6 005 BTC крупными траншами на Coinbase Prime. Братья Уинклвосс перевели 1 000 BTC на горячий кошелек Gemini. В Arkham также отметили: «В 2014 году братья Уинклвосс владели примерно 1% от всей эмиссии биткоина. На этом они заработали более $1 млрд. Сейчас в их распоряжении по-прежнему $692 млн. Сделка, что надо».
На момент написания обзора курс биткоина колебался у отметки $64 000, потеряв за сутки свыше 4%. За последнюю неделю цена опустилась ниже психологической отметки $70 000 сразу после очередного перемещения крупных держателей. Отток из спотовых ETF с середины мая превысил $2 млрд, что усиливает давление на рынок. Тем, кто сейчас собирает или расширяет ферму, имеет смысл ориентироваться на майнеры Whatsminer.
Кому это выгодно, кому — наоборот
Если BlackRock и Уинклвоссы действительно фиксируют прибыль, это может спровоцировать дальнейшее снижение цены, так как розничные трейдеры интерпретируют действия крупных игроков как сигнал к выходу. Однако переводы BlackRock могут быть техническими — для обеспечения ликвидности при погашении паев ETF. В этом случае давление на рынок будет ограниченным. Для майнеров и долгосрочных держателей текущая ситуация создает риск просадки, но также открывает возможности для накопления по более низким ценам.
Российский контекст
Для российских майнеров и инвесторов снижение курса биткоина напрямую отражается на рублевой выручке. При курсе ЦБ РФ около 90-95 ₽ за $1 падение цены на 4% за сутки означает сокращение дохода примерно на такую же величину. Для промышленных майнеров, работающих в Иркутской области или Красноярском крае с тарифами на электроэнергию в среднем 3-5 ₽/кВт·ч, это снижает маржинальность, особенно с учетом налога на прибыль 25% для юридических лиц. Легализация майнинга через реестр ФНС и рост числа промышленных площадок в Сибири делают российский рынок более чувствительным к глобальным движениям крупных игроков. По нашим наблюдениям, при сохранении оттока из ETF на уровне $200-300 млн в день биткоин может протестировать отметку $60 000 в ближайшие две недели, что станет критическим для многих российских майнинг-проектов с высокой долговой нагрузкой.
Пока ни один из зафиксированных переводов не гарантирует стопроцентную фиксацию прибыли, ведь криптовалюта все еще остается на биржевых балансах. Однако совпадение по времени с кризисом в секторе ETF и падением цены создает риск массового выхода крупных держателей из позиций. Тем, кто сейчас собирает или расширяет ферму, имеет смысл ориентироваться на размещение оборудования на промышленной площадке.
Комментарии
0