Miner World

Оборудование и комплектующие для майнинга

0 Корзина
Корзина

No products in the cart.

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)

Последнее обновление - 24 июня 2022

DeFi децентрализованные финансы

Децентрализация криптовалюты — это главная черта данного финансового инструмента. Функционирование сети поддерживается не определенным органом, а сообществом пользователей, подключенных к сети. Каждый из них получает копии данных о проводимых транзакциях, и решения о работе принимаются сообществом. Для подтверждения транзакции требуется, чтобы больше 51% подключенных участников признали таковую неподдельной. Аналогичный принцип используется и для DeFi. Открытая и прозрачная экосистема, доступная любому пользователю и не требующая вмешательства для регулирования со стороны органов власти — вот что собой представляют децентрализованные финансы.

Система финансовых приложений выстраивается на основе блокчейна. Пользователи внутри сети могут контролировать активы, взаимодействовать, пользуясь пиринговыми одноранговыми сетями P2P или dApps — DeFi-приложениями.

В то время как стандартная финансовая сфера опирается на банковские организации, выступающие в качестве посредников, а также на судебные органы при возникновении споров, децентрализованные финансы открывают легкий доступ к услугам и операциям, даже если пользователь не может обратиться к текущей системе.

ДеФи

DeFi: что это

Децентрализованные финансы представляют собой совокупность протоколов блокчейн, благодаря которым возможно предоставлять ряд услуг, не привлекая централизованных посредников. Система общедоступна и не нуждается в доверии, выстраивается на базе публичных блокчейнов, чаще всего таким выступает Ethereum. Экосистема охватывает:

  • сделки купли-продажи;
  • кредит;
  • страхование;
  • стейкинг;
  • деривативы;
  • заемные операции и прочие финансовые услуги.

Главная особенность DeFi — это возможность пользоваться данными услугами, не привлекая посредников. Входной барьер для пользователя понижается. Такие сервисы полезны для жителей государств, где экономика нестабильна или развита слабо. Кроме того, в развитых странах это привлекательный объект для инвестирования, кредитования, разработки новых моделей получения прибыли. Пока банковские организации отказывают в кредитах и займах тем, кто проживает в государстве с низким доходом на душу населения, DeFi помогает проводить финансовые операции и сокращает затраты на них.

Децентрализованное финансирование дает участникам зарабатывать на криптовалюте, используя не только механизмы трейдинга, а также благоприятно сказываются на работе криптоиндустрии. Задействованные в сделках криптовалюты увеличивают ценность, а большее количество финансовых услуг повышает интерес со стороны еще не задействованных в крипторынке пользователей, что подталкивает к росту сообщества.

Преимущества и недостатки DeFi

Программное обеспечение данного типа финуслуг осуществляется посредством блокчейн-сетей, таким образом цензура или шатдаун невозможны. Децентрализованные финансы обладают рядом положительных моментов:

  1. Прозрачность. Любой человек может удостовериться в функциональности контракта, найти ошибки, так как исходный код открыт. Транзакции по умолчанию псевдоанонимны, активность публична. Opensource-протоколы легко проверяются, дорабатываются, помимо этого, их можно включать в иные сервисы.
  2. Самоуправление, децентрализация. Отсутствие централизованной структуры управления, поскольку правила, согласно которым выполняется операция, указываются в смарт-контракте. DeFi-приложения при запуске контракта уже не требуют вмешательства со стороны пользователя. Система контролируется множеством участников, транзакции проходят на максимальной скорости, а смарт-контракты задают четкие правила.
  3. Интероперабельность. Структуру можно пересобрать в разнообразных комбинациях, привлекая существующие DeFi-продукты, к которым относятся рынки предсказаний, стейблкоины, биржи и прочее.
  4. Отсутствие границ и инклюзивность. Каждый пользователь Интернета способен обратиться к экосистеме, создать приложение. Нет никаких контролеров или сложных для заполнения форм. Работа ведется напрямую со смарт-контрактами.
  5. Гибкость. Смарт-контракты аналогичны открытому API, поэтому пользователи могут обращаться к тем интерфейсам, которые им нравятся, или же создавать собственные. 

В то же время рядовой пользователь, не обладающий знаниями в сфере программирования, не сумеет оценить предложенные возможности в полной мере. Однако можно обращаться к экосистеме как инвестор.

К негативным моментам криптоаналитики относят:

  1. Централизация потока данных. Чтобы получить данные, блокчейн-протокол обращается к оракулу, и это является уязвимым местом для ДеФи-проекта. 
  2. Риск взлома смарт-контрактов, коды которых прописываются с участием человека.
  3. Нехватка капитала в системе займов. Пока что нет возможности получить достаточно крупную сумму.
  4. Размытые границы ответственности. Централизованные и децентрализованные финансы отличаются тем, что во втором случае конкретного органа, на который возлагается ответственность, не существует. Участники заинтересованы в процветании системы и будут ориентироваться на собственную экономическую выгоду, но это не всегда работает в положительном ключе. Если игроки не вмешиваются в развитие сервиса, это пагубно сказывается на экосистеме. 
  5. Наличие системных рисков, кредитных и ликвидности, высокая волатильность криптовалют.
  6. Разработка контролируется единственной командой. При делегировании ответственности сообществу могут возникать проблемы.
  7. Высокий уровень внимания, которые может привести к тому, что рынок лопнет. 

Велика вероятность, что вслед за интересом к DeFi придет существенный спад, однако далее может начаться рост, который приведет к реальному использованию изначальной технологии.

Роль смарт-контрактов

Существующие или потенциальные приложения, относящиеся к сфере децентрализованного финансирования, опираются на разработку и исполнение смарт-контрактов, представляющих собой определенный компьютерный код. В отличие от юридически оформленных сделок, условия описываются прямо в коде, процессы автоматизированы и не требуют ручного контроля за исполнением. Это увеличивает скорость проведения транзакций, сокращает вероятность неблагоприятных ситуаций для участников сделки. 

Однако существует риск бага в коде, также он остается уязвимым, что подвергает опасности конфиденциальную информацию.

DeFi

Где применяются ДеФи-проекты 

Применение экосистемы DeFi оправданно для:

  • децентрализованных стейблкоинов, криптовалют, чья цена привязывается к определенному базовому активу. Таковым часто оказывается доллар;
  • синтетических активов;
  • некастодиальных лендинговых проектов, то есть проведения займов и кредитования без привлечения посредников, доверенных сторон, которыми обычно выступают банковские организации или же крупные корпорации;
  • платформ, где выпускаются токенизированные ценные бумаги;
  • децентрализованных бирж, работающих на основе блокчейн-сетей, которые не сохраняют никакой информации о пользователях, выступая только платформой, где осуществляются сделки с активами;
  • одноранговых рынков предсказаний, где пользователи могут совершать ставки на определенные события;
  • управления активами пользователей;
  • DeFi-эскроу, обеспечивающий безопасный доступ для трейдеров к ликвидности централизованных бирж и защищающий от возможных хакерских атак.

Применяться децентрализованные финансы могут также для услуг ипотечного кредитования или страхования. Использование смарт-контрактов и андеррайтинг позволит сократить юридические сборы. Для страховых услуг это возможность распределить риски между участниками, снизить страховые премии, не ухудшив качество обслуживания.

Наиболее популярными являются приложения, предлагающие протоколы открытого кредитования. Они дают пользователю следующие преимущества:

  • моментальный расчет транзакций, 
  • обеспечение цифровых активов, 
  • отсутствие беспокойства о кредитных проверках. 

Услуги оказываются доступнее для большинства пользователей. Для заемщика принцип кредитования аналогичен залогу в ломбарде. Прежде требуется положить заданную сумму в криптовалюте на депозит, после чего можно получить займ в стейблкоинах.

Инвестирование в DeFi

DeFi-инвесторы используют несколько методов, позволяющих получить прибыль:

  1. Размещая криптовалюту на бирже, получают определенный комиссионный доход. 
  2. Занимаются криптолендингом, то если депонируют криптовалюту, предоставляя капитал для выдачи займов.
  3. Занимаются майнингом ликвидности.

Пользователи могут обратиться к доходному фермерству в DeFi. В этом случае нативные токены можно получить, просто взаимодействуя с существующими протоколами, то есть предоставляя ликвидность, участвуя в голосованиях, получая займы и т. д. Майнинг ликвидности и доходное фермерство обеспечивается следующими DeFi-протоколами: 

  • Synthetix,
  • Compound,
  • Balancer, mStable, 
  • BZX, 
  • Ampleforth,
  • Curve.

Механизм доходного фермерства наиболее сложный из представленных. Для его реализации инвестору следует купить токены и поместить их в пул ликвидности, после чего ему будут предоставлены специальные токены, которые депонируются в смарт-контракте. Регулярные выплаты инвестор будет получать в токенах проекта, с которым работает. Когда проект только начинает развитие, фермеры могут получать бонусы, которые увеличивают номинальную доходность до 1000 %. Однако впоследствии доходность неизбежно понижается и задерживается на уровне 50–100 %. Реальная прибыль всецело зависит от стоимости выбранного токена. Поощрение вводится для стимуляции пользовательской активности.

Проблемы сферы децентрализованного финансирования и отличия от централизованных финансов

Отличия от централизованной традиционной системы легко представить с помощью таблицы:

Централизованные финансыDeFi
Формируются на макроуровне. Источником становятся доходы от предприятий государственного и муниципального уровня, прибыль от продажи или приватизации государственного имущества, от внешнеэкономической деятельности.Формируются на микроуровне. 
Эмитентом выступает центральный банк или само государство.Эмитирование денежных средств происходит в качестве награды за проведение майнинга с использованием алгоритмов PoW и PoS. Монеты отправляются в оборот и используются всеми участниками.
Деньгами признается государственная валюта. Наличные.Токены, криптовалюта.
Кредитованием занимаются банковские организации. Высок риск кибератак.За кредитование отвечают децентрализованные площадки, контроль за которыми возлагается на сообщество. Риск кибератак снижен.
Обмен активов происходит с помощью бирж и брокеров.Обмен активов осуществляется на децентрализованных биржах, которые не хранят информации о пользователях и не нуждаются в предоставлении пакета документов.
Инвестиции возможны в ценные бумаги, прочие инструменты через биржи и банки.Инвестировать можно в корзины токенов, в ICO, STO, IEO. Посредников нет.

Разобравшись с тем, что такое DeFi, стоит обратить внимание и на существующие в данной области проблемы: 

  1. Низкая производительность. Блокчейн-сети медленнее централизованных, что выступает естественным ограничением для разработчиков DeFi-приложений. 
  2. Риск ошибки пользователя. За операцию отвечает не посредник, а сам пользователь, что многим видится как негативный момент. Продукты, где риск подобной ошибки минимален, сложны в разработке.
  3. Высокий уровень комиссии. При размещении токенов на протоколе или попытке вывести прибыль, придется выплатить mining fee. Комиссия не зависит от объема транзакции и может уничтожить доход.
  4. Негативный пользовательский опыт. Использование DeFi-проектов сегодня требует от участника дополнительных вложений, готовности массово отказаться от традиционной централизованной системы пока нет.
  5. Беспорядочность и низкая ценность работающих сегодня проектов. Пользователю требуются определенные знания, чтобы выбрать из приложений наиболее подходящее. Многие из проектов оказываются копиями популярных протоколов и быстро исчезают, из-за чего инвесторы терпят убытки.
  6. Высокий уровень волатильности криптовалют.

DeFi-инвесторы сегодня зарабатывают, пользуясь сложными схемами для максимизации прибыли. Чтобы освоиться, требуется немало времени и внушительный опыт. И это делает экосистему довольно закрытой для простого пользователя. Кроме того, одной из важных проблем является мошенничество. Так, отдельные участники выпускают токены-пустышки, привлекая инвесторов высокими фермерскими доходами, чтобы впоследствии вывести криптовалюту и исчезнуть. 

Желающим попробовать силы в сфере децентрализованного финансирования нужно помнить, что лидерство в отрасли сохраняется за Ethereum и Binance Smart Chain.

Автор статьи

lpunity


0 Корзина
Previous Next
Close
Test Caption
Test Description goes like this